机构看好战略性新兴产业

　　“两会”将在本周召开，如何寻找“两会”投资主线成为当下投资者最关系的话题。

　　由于一年一度的“两会”对国家政治、经济影响深远，无论是国家战略、体制改革，还是经济结构调整、产业导向，都将在“两会”期间做出明确的规划，甚至有时会直接触及资本市场。因此，历史上每年“两会”都会对资本市场走势造成影响，成为贯穿3-4月间的投资主线；而从“两会”透出的重要政策方向指引，更是会对全年甚至更长时间的A股投资产生深远的影响。

　　“两会”议题前瞻

　　胡锦涛2月初在中央党校省部级领导干部专题研讨班上提出的“八个加快”很好地总结了经济增长方式转变所涵盖的领域。

　　目前市场普遍认为2010年将是“调结构”的一年，经济增长方式的转变将成为“两会”主线。

　　申银万国预计“八个加快”将主导“两会”讨论方向。“八个加快”分别为，推进经济结构调整、产业结构调整、自主创新、农业发展方式转变以及加快推进生态文明建设、加快推进经济社会协调发展、加快发展文化产业、加快推进对外经济发展方式转变。

　　中金公司预计，今年“两会”将延续和发展去年年底的中央经济工作会议精神，主要有两条思路值得关注：一是“双宽松”政策基调将结合去年年底以来的政策调整而做出一定的调整，“保持宏观调控的连续性”、“维持经济平稳较快增长”等将可能变成新的说法；二是更加“强调转变增长方式”，“促内需，调结构”将得到进一步的强调和支持。

　　东方证券表示，从已结束的各地方“两会”政策风向看，“两会”政策可能集中在六大方向：保障民生，促进内需；加大扶持战略性新兴产业；加快特色区域经济建设；进一步推进城镇化水平；注重节能环保，推广低碳模式；规范房地产市场，加强住房保障。

　　华泰联合认为，2月24日“两会”前最后一次国务院常务会议折射出产业调整方向，有四大特点值得关注：一是十大产业振兴规划已经悄然转变为“产业调整振兴规划”，意味着2010年产业政策将“有保有压”；二是“压“的行业主要是产能过剩严重、高能耗的资本密集的重工业，“保”的行业主要是技术密集的新兴产业；三是支持劳动密集的轻工业平稳发展，并推动电子信息、轻工、纺织等产业向中西部地区加快转移；四是继续实施家电下乡和汽车、家电以旧换新政策。

　　机构看好战略性新兴产业

　　申银万国认为，“两会”受益领域主要有三：首先是战略性新兴产业，移动互联网、物联网、新能源和智能电网、新材料、生物技术和新医药、航空航天、海洋工程等产业值得关注；其次，文化、娱乐和旅游产业值得关注；第三，受消费刺激的行业如家电、汽车，以及建材下乡带动的水泥、钢铁、化工等将仍有较好表现。

　　广发证券(54.28,0.00,0.00%)建议关注“两会”相关的投资主题：一是“三农”相关主题投资机会以及家电下乡、建材下乡；二是发展战略性新兴产业，新能源、新材料、信息通信、新医药、生物育种、节能环保、电动汽车等行业可能受益；三是促消费政策下，文化、娱乐休闲、旅游等产业将受益；四是区域经济振兴将会被强调，新疆、成渝、上海等区域经济板块值得关注。建议回避房地产、上游周期性行业。

　　兴业证券认为，“两会”期间，加快推进战略性新兴产业将是讨论的重点，建议重点关注TMT（与3G、物联网等应用拓展相关的信息技术、电子、传媒）；新材料（微电子和光电子材料和器件、精细化工等）；新能源（核电、风电等）；节能环保（智能电网、工业节能、建筑节能等）；其他高技术行业（军工、医药等）等。

　　国泰君安认为，2010年政策将向特定行业或区域倾斜，预计包括节能减排、新能源、智能电网等低碳经济及区域经济将成为“两会”的关注点。新能源概念股：天威保变(29.49,0.16,0.55%)、金风科技(33.40,0.15,0.45%)、杉杉股份(21.17,1.23,6.17%)、海陆重工(48.01,0.01,0.02%)、中核科技(19.60,0.18,0.93%)、科力远(16.71,0.34,2.08%)、安凯客车(14.10,0.05,0.36%)、天威保变、南玻A(19.75,0.24,1.23%)、江苏国泰(23.80,0.44,1.88%)、卧龙电气(21.07,0.25,1.20%)、中炬高新(10.71,0.30,2.88%)。节能环保概念股：龙净环保(35.67,0.55,1.57%)、浙江阳光(19.79,-0.19,-0.95%)、中原环保(13.16,0.97,7.96%)、合加资源(17.65,0.09,0.51%)、泰豪科技(16.94,0.04,0.24%)、华光股份(18.91,-0.19,-0.99%)、双良股份(21.00,0.14,0.67%)、烟台万华(24.38,0.39,1.63%)。智能电网概念股：智光电气(17.77,0.29,1.66%)、平高电气(16.40,0.06,0.37%)、科陆电子(21.18,-1.10,-4.94%)、许继电气(26.44,-0.13,-0.49%)、东源电器(13.85,0.36,2.67%)、特变电工(22.23,0.27,1.23%)。新材料概念股：中科英华(7.21,0.10,1.41%)、安泰科技(25.10,0.32,1.29%)、天通股份(7.01,-0.10,-1.41%)。

　　中金公司推荐“两会”概念组合：合加资源、天山股份(23.85,-0.03,-0.13%)、北新建材(18.10,-0.04,-0.22%)、三一重工(33.12,0.42,1.28%)、天威视讯(25.57,-0.03,-0.12%)、中兴通讯(45.99,-0.15,-0.33%)、海信电器(27.29,0.34,1.26%)、福田汽车(19.99,0.02,0.10%)、中青旅(18.22,0.39,2.19%)、华天酒店(10.12,0.00,0.00%)等。齐鲁证券推荐电广传媒(22.87,-0.01,-0.04%)、上海机场(18.96,-0.18,-0.94%)、豫园商城(28.78,-0.26,-0.90%)、中集集团(14.89,-0.07,-0.47%)、广汇股份(30.55,0.00,0.00%)、中泰化学(22.38,0.10,0.45%)、金风科技、烟台氨纶(38.34,0.87,2.32%)、信立泰(108.78,0.63,0.58%)、海峡股份(52.98,0.18,0.34%)、创业环保(8.81,0.45,5.38%)、杉杉股份、重庆路桥(15.10,1.37,9.98%)等。

关键词：